如何扩展融资渠道

  • A+
所属分类:投资融资

  项目融资难是现在每个人都比较了解的情况,特别是企业来说能够成功融资的几率非常的渺小。单一的融资渠道已经不能满足当前市场经济发展的需求。那么企业项目融资时该如何扩展融资渠道?

  1.企业项目融资发展多形式的金融工具

  我国资本市场体系发育较晚,在一定程度上制约了小微企业的融资渠道。加快发展资本市场,扩大直接融资渠道,才能改善小微企业的融资状况。企业融资不应仅限于银行信贷渠道,还应发展多种形式的金融工具、金融手段、金融机构来增加资金的有效供给,增加市场的公平竞争。

  企业如何扩展融资渠道呢?从年初政府工作报告提出让金融成为“一池活水”,更好地浇灌小微企业,再到民营银行设立、定向降准、商业银行存贷比调整,业内将国家对小微企业的融资扶持评价为从“全面漫灌”到“精准滴灌”:民营银行能拓宽中小企业的融资来源,定向降准和商业银行存贷比调整相当于定向量化宽松政策,其释放的流动性将缓解小微企业的融资渴求。

  很多企业处于僵尸状态,占了大量信贷资源,用银行的糖做成了冰棍,还在不断融化。债权人没有主动申请破产,债务人也没有主动申请破产或申请破产保护,不管是对金融债权还是其他贸易伙伴的债权,还是职工的劳动债权,都会造成潜在的损失,甚至失去最佳时机。

  2.银行惜贷因小微企业风险和成本高

  我国中小企业平均寿命3.7年,小微企业平均寿命2.9年,生命周期短、抗风险能力差、成活率低是普遍现状。对于银行来说,交易成本高是对小微企业惜贷的一大主因。融资贵有其市场和历史背景,我们处在利率市场化的进程中,利率随着供求来进行调整波动是正常的。很多达不到贷款标准的企业,会寻求影子银行的融资,就要提供更高的融资成本。

  3.发展小微金融先要解决风险管控

  金融圈人士认为,小微企业融资绝大部分来源于银行,随着中国金融体系的完善和金融分工的细化,很多大企业会走向证券市场,走向直接融资市场,未来银行的间接融资市场主要面向小微企业和消费信贷。

  目前银行在风险管理上过于依赖抵押担保,没体现风险管理能力和水平。银行监管部门官员认为,各家银行应加强风险管理和监控,在改善对企业的金融服务、简化对贷款的审批、关注企业自身风险和财务信用状况的基础上,提高对企业支持的力度和便利。

  要对小微企业面临的风险进行细分,采取不同策略来规避。企业如何扩展融资渠道?针对经济周期变化带来的系统性风险,应采取行业限额的策略,调整信贷结构;针对个案风险,可采用一个企业的限额,避免使其过度负债。

  在服务主体上,要把小微企业主而不是小微企业本身作为服务主体;在准入条件上,采用“三品三表”的评价标准,即企业主人品、企业产品、押品和水表、电表、海关报表;在产品创新上,借助大数据的方法,对其支付结算数据的分析来确定授信额度,以此替代抵押担保;在内部管理上,把小微金融纳到零售银行的条线来,零售业务批发化经营。

声明:
本文由投融资的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表投融资立场。如有侵权或其他问题,请发送至邮箱[email protected]删除。